Le Fonds koweïtien, le premier fonds d'aide au développement à mettre en place par un pays en développement, a été créé en 1961 par l'Etat du Koweït. Il a été conçu pour aider les pays arabes, mais son mandat a été élargi en 1974 pour inclure tous les pays en développement. Les opérations du fonds se concentrent principalement sur les secteurs de l'agriculture et de l'irrigation, le transport et l'énergie, les communications, l'eau et les eaux usées.
Le fonds accorde des prêts, des garanties et des subventions, et fournit une assistance technique aux gouvernements provinciaux, les institutions internationales et régionales de développement, et les personnes morales qui entreprennent des projets appartenant conjointement par un certain nombre de pays en développement. Elle participe au capital d'institutions de développement et gère les subventions accordées par le Koweït aux pays en développement.